
Paris Panthéon by Jean-Pierre Lavoie
For academic visitors: this new paper is an important contribution to the literature on how variable risk premia lead to market instability.
As part of its research on risk premium based asset allocation, Risk Premium Invest has given particular importance to the study of the US Treasury bond market. This market plays a central role in the valuation of all other assets. This is especially true today in a context of high inflation and tighter monetary policies.
Risk Premium Invest has developed a very original methodology to estimate the Fed’s monetary policy expected by investors and the risk premia they require.
See Our Guide to Understand (And Trade) The US Treasuries Yield Curve.
See USTreasuries-31052023 for an analysis of the US yield curve in the most recent trading day, in connection with published news.
Past analysis are available on our daily monitoring page.
The main results, also presented in these two graphs, are available in the excel file RiskPremia-UST-V
The expected rates and risk premia (graphs and excel file) are updated every evening after the US markets close.
Pour les visiteurs universitaires: ce nouvel article est une contribution importante à la littérature sur la façon dont les primes de risque variables conduisent à l’instabilité des marchés.
Dans le cadre de ses recherches consacrées aux primes de risque, Risk Premium Invest a accordé une importance particulière à l’étude du marché des obligations du Trésor américain. Ce marché joue en effet un rôle central dans la valorisation de tous les autres actifs. C’est particulièrement vrai aujourd’hui dans un contexte d’inflation élevée et de durcissement des politiques monétaires.
Risk Premium Invest a développé une méthodologie très originale pour estimer les primes de risque requises par les investisseurs et leurs anticipations concernant la politique monétaire de la banque centrale américaine.
Voir Our Guide to Understand (And Trade) The US Treasuries Yield Curve.
Une analyse quotidienne des déformations de la courbe des taux d’intérêt américains est disponible ici.
Les taux anticipés et les primes de risque (graphiques et ficher excel) sont mis à jour quotidiennement après la fermeture des marchés américains.
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Weekly risk premia analysis for 10-year US Treasuries*

* Contributions of risk premia (RP) and Fed funds rates expectations (re) to daily changes in the US 10-year yield / May 22 – 26, 2023